当前位置 艾托股票网 期货资讯 正文

三立期货:焦煤逢低做多,原油区间震荡,生猪延续弱势(20210909收评)

导语:股指期货:上证综指逼近3700点,PPI-CPI剪刀差进一步扩大。贵金属:美联储官员仍鹰声不断,警惕债务上限问题。原油:多空信息交织,原油延续震荡走势。鸡蛋:现货稳中调整,01合约保持观望。股指期货板块
股指期货:上证综指逼近3700点,PPI-CPI剪刀差进一步扩大

三大期指涨跌互现。IF2109午后拉升,小幅回调,收盘价为4958.8,收跌0.04%;IH2109盘内窄幅震荡,收盘价为3203.2,收跌0.24%;IC2109震荡上行,收盘价为7560.8,再创年内新高,收涨1.05%。今日个股跌多涨少,上证综指逼近3700点,钢铁板块持续走高。两市成交额为14323亿元,连续第37个交易日保持在万亿之上。北上资金净买入26.15亿元,其中沪股通净买入24.23亿元,深股通净买入1.92亿元。中国央行今日继续开展100亿元逆回购操作,因今日有100亿元逆回购到期,当日实现零投放零回笼。公开市场7天期逆回购操作中标利率为2.20%,与此前持平。基本面上,8月官方PMI数据由于受国内多地疫情以及汛情影响,表现不佳,非制造业PMI跌破临界线,创年内新低。国内需求也有所走弱,继新出口订单连续多月处于临界值之下后,8月新订单指数也下行至衰退区间,不考虑短期冲击的影响,国内整体经济下行压力也在逐渐增大。今日统计局公布国内8月通胀数据,PPI同比增9.5%,再创新高,PPI-CPI剪刀差进一步扩大,国内通胀压力不小,短期央行降息可能性不大。当前虽有流动性宽松预期,但还未到真正宽松的时候,经济趋于下行而流动性并不会明显宽松的情况下,股指仍是震荡。从基本面来看,市场没有太大的深跌风险,建议仍是逢低参与为主。中期来看,流动性宽松预期下,成长依旧占优,IC仍将强于IF和IH。

操作建议:IF2109建议逢低吸纳,IH2109保持观望,IC2109可择机日内试多;中期单边IC低位多单继续持有。

贵金属板块
贵金属:美联储官员仍鹰声不断,警惕债务上限问题

AU2112偏弱震荡,收盘价为373.20,收跌0.47%;AG2112低开低走,收盘价为5107,收跌1.17%。美元盘中偏弱震荡,对贵金属压制减弱;十年期美债收益率震荡下行,实际利率重回-1%下方,对贵金属压制不大。在ETF持仓方面,9月8日全球最大黄金ETF—SPDR持仓保持不变为998.52吨,全球最大白银ETF—SLV持仓保持不变为17040.54吨。消息面上,美联储最新公布的褐皮书显示,从7月初到8月,美联储最新褐皮书显示美国经济增长略微放缓至温和水平,展望未来,大部分地区的企业对近期前景仍持乐观态度;通胀率保持稳定,并呈上升趋势。美联储三把手威廉姆斯表示仍然支持今年开始缩债,如果接下来几个月疫情不再大规模反弹,就业市场复苏将符合美联储的预期,缩债节点将逐渐临近,贵金属上方压力将越来越大。我们认为8月就业数据不佳大概率是暂时性现象,年底缩债可能性较大,Taper虽迟但终会到。但要关注一下美国的债务上限问题,若债务上限不能及时解决,或将导致美国政府停摆,避险情绪推动下,将为贵金属多头注入新的力量。技术上,伦敦金关注1800附近的演化情况,关注伦敦银在24附近的演化情况。

操作建议:短线金银均暂时保持观望,中线建议逢高找个合适的位置空进去。

黑色系板块
焦煤:伴随部分地区安检环保形势严峻,产地煤价继续飙涨

今日01合约上涨7.21%,收于3049.5,蒙古主焦煤仓单成本3600元/吨。
山西临汾受当地事故煤矿影响,检查趋严,区域内供应收紧。炼焦煤供应难有增量,且焦企库存仍维持中低位水平,支撑炼焦煤价格继续偏强运行,产地价格继续上调。进口蒙煤方面,甘其毛都口岸昨日核酸检测发现3例阳性司机,本日通关车辆控制在100车以内,蒙古疫情形势严峻,近日口岸接连发现阳性司机,通关增量难度较大,本日口岸原煤报价已上调至2850-2920元/吨。
受乡宁事故煤矿影响,近期临汾安全及超能力检查趋严,部分前期产量较大的煤矿近期已开始限产,少数煤矿有短暂停产情况。事故煤矿集团内停产的2座煤矿预计将于本周逐步恢复生产,个别检查影响停产煤矿预计下周四恢复生产。

内蒙古自治区能源局、环保局、煤炭局等在内蒙棋盘井镇检查开现场会,棋盘井除部分国有煤矿外,地方所有煤矿于9号至11号落实停产,且洗煤厂暂停发运,据汾渭能源的报道,多数煤矿今天已落实停产,考虑到当地焦企原料煤库存仍在低位,短期内供应再度收紧。

操作建议:逢低做多为主,关注政策变化。

能源化工板块
原油:多空信息交织,原油延续震荡走势

期货市场,布伦特原油在上攻73美元整数关口失败后小幅回调,72美元附近的压力目前来看还是非常大的;国内SC2111合约收盘价451.4,涨幅为0.65%。美伊谈判方面,伊朗警告国际原子能机构不要在核问题上“对抗”。该机构报告称在伊朗的部分核监控设备失踪。伊朗目前在在“核问题”上的研究不断深入,预计伊朗原油进入市场的时间要比市场一直预期的四季度要晚,关注伊朗总统莱西重回谈判桌的时间窗口。库存方面,API原油下降,成品油库存下降幅度较大,主要是因为飓风影响美国炼厂开工率,整个报告是利多的。昨晚凌晨公布的EIA短期能源展望报告下调了全年原油需求预期,2021年全球原油需求增速预期为496万桶/日,此前为533万桶/日;这显示今年7月之前市场对原油需求过度乐观了,变异病毒的影响依旧存在且不容忽视。其余风险资产方面,近期对美联储缩债的预期不断延后,但大概率今年年底会发布Taper,美元指数连续4个交易日强势反弹,压制原油价格。美股三大指数开始回调,高盛和摩根士丹利等华尔街大行警告美股本轮牛市面临回调风险,摩根士丹利将其对美国股票的评级下调至低配,原油价格上涨动力不足,延续震荡走势概率较大。

操作建议:短期建议原油2111合约(444,452)区间内低吸高抛的操作为主。

尿素:成本支撑较强,尿素盘中触及涨停

期货市场,尿素2201合约今日涨停,收盘价2608。现货端,尿素:河南2540(日+0,周+30),东北2550(日+50,周+70),江苏2550(日-20,周+10);成本端,煤炭和天然气价格不断上涨,给予尿素较强的成本支撑。供给端,开工产量回落,开工同比偏低,产量同比略高;气头企业开工率环比回升,同比持平。截至2021年9月2日,尿素企业开工率71.2%(环比-1.7%,同比-2.0%),其中气头企业开工率80.1%(环比+1.9%,同比+0.0%);日产量15.5万吨(环比-0.4万吨,同比+0.2万吨)。需求端,销售回暖,同比偏高,复合肥连续2周降负荷去库;尿素工厂:截至2021年9月2日,预收天数6.6天(环比+1.3天,同比+0.4天)。库存,工厂库存累库,同比偏低;港口库存累库,同比大幅偏低。截至2021年9月2日,工厂库存45.3万吨,(环比+1.4万吨,同比-3.2万吨);港口库存18.4万吨(环比+6.1万吨,同比-42.0万吨)。综上所述,尿素受到整个煤化工板块的带动,偏强运行,此外还要关注印标的动态。

操作建议:尿素2201合约建议前期多单继续持有,无仓者建议观望为主,目前市场已经连续上涨11天,存在高位回调风险。

农产品板块
鸡蛋:现货稳中调整,01合约保持观望

鸡蛋2201合约日内涨1.52%,收盘4396元/500千克;中国褐壳蛋均价4.94/斤。供应方面,近日养殖户淘汰鸡出栏积极性稍有提高,但由于老鸡数量有限,较难产生超淘现象,存栏变动不大;但天气转凉后蛋鸡产蛋率逐渐上升,且近期养殖利润较好,后续养殖户有增加补栏的可能,鸡蛋供应或小幅增加,供应端利好程度有限。需求端目前学校开学及中秋备货逐渐结束,市场或将维持正常,后续关注国庆节前夕备货情况,总体来说9月属于传统鸡蛋消费旺季,对蛋价有支撑,需求端维持中性。盘面来看,鸡蛋2201合约今日空头减仓反弹,短期基本面较为中性,期货合约因领先于现货,或将延续弱势震荡运行。

操作建议:短期鸡蛋01合约震荡运行,建议逢高做空思路不变。

生猪:供大于求格局明显,生猪弱势运行
生猪2201合约日内跌3.79%,收盘价14995元/吨,现货全国生猪均价6.59元/斤。目前供应端生猪存栏基本已恢复至正常水平,当前因猪肉价格低迷,养殖端亏损严重,养殖户出栏积极性较高;加上8月末部分集团猪场着急完成月度出栏计划,积极出栏,猪肉供应充足。需求端目前终端需求有限,人们对猪肉类的需求也在逐年下降,虽有节前一小波备货提振,但受供大于求的格局影响,生猪仍弱势运行。

操作建议:生猪2201合约盘面表现依然弱势,建议继续持有前期空单,无仓者逢反弹做空。

免责声明:本文来自网络,不代表艾托股票网立场,如果内容有侵犯您的权益,请联系我们删除,转载请注明出处:http://www.pgpat.com/qhzx/13526.html
上一篇:
下一篇:
联系我们

联系我们

18750943190      

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 424026826@qq.com

工作时间:周一至周日,9:00-22:00,节假日不休息.
返回顶部