当前位置 艾托股票网 期货资讯 正文

金融期货、金属期货和农产品期货早评

导语:板块切换凌乱 股指观望;节前略紧 国债多单轻仓;新作上货量仍然有限 花生延续弱势;临池玉米下跌拖累 美豆震荡下行;晚熟上市量少 苹果短期或难向下股指:板块切换凌乱股指观望
随着国内“量化交易”的自我循环,股市风格极端与板块愈演愈烈,资金在显著加剧市场波动。在节前,资金谨慎态度较为显著,但是量化风格导致个股涨跌速度加快且极端。近期板块切换较为凌乱,板块切换的凌乱导致股指板块相互对冲,股指转为观望。
操作建议:观望

国债:节前略紧国债多单轻仓
在十一长假前,货币需求有所上升,国内短期流动性有所紧张。央行公开市场操作多是逆回购投放货币,短期shibor有所回升。现券利率方面,国债到期收益率也有所上升。从经济下行压力来看,国内经济结构失衡,宏观消费减弱,中长期利率低环境并未改变。国债多单轻仓。
操作建议:多单轻仓

贵金属:美债利率持续上行关注债务上限进展
周二晚间,COMEX金银期货震荡下跌,COMEX12月黄金期货结算价报1737.5美元/盎司,下跌0.8%;COMEX12月白银期货结算价报22.467美元/盎司,下跌1%。国内夜盘方面,沪金2112主力合约报363.72元/克,下跌0.77%;沪银2112主力合约报4791元/千克,下跌0.83%。
周二晚间,美债利率持续上行接近1.55%,金银震荡下跌,黄金逼近363前低支撑。近期美国疫情见顶回落迹象明朗,鲍威尔隔夜表示美联储几乎满足了Taper的条件。9月利率决议后Taper进程已几乎没有悬念,叠加点阵图上加息预期前移,未来货币政策调整预期并不利于贵金属。债务上限暂停相关决议在参议院未获通过,未来何时及如何解决短期来看仍具较强不确定性,若未能解决将推升避险情绪利多黄金,贵金属短线建议观望。但债务上限问题解决从长期来看仍是大概率事件,未来财政部发债增加,实际利率有望震荡上行,黄金或再突破向下。
操作上建议:短期内暂时观望。

铜铝:商品分化加剧,资金警惕长假风险
周二晚间,国内外金融市场整体回调中分化加剧,截至28日收盘,伦铜期货报9256美元/吨,下跌1.01%,伦铝期货报2932美元/吨,上涨1.00%,国内铜铝夜盘分化加剧,沪铜期货主力合约Cu2111报68520元/吨,下跌1.04%,沪铝期货主力合约Al2111报23035元/吨,上涨1.79%。随着中国国庆长假临近,前期活跃的多头资金离场过节的迹象加大,考虑到近期美联储偏鹰论调,缩减刺激计划已箭在弦上,预计金融市场整体将部分回吐涨幅。在当前金融市场风格切换频繁的背景下,有色金属在动荡时期仍呈现出抗跌韧性,其价格上涨弹性主要源于新能源新基建碳中和等热点概念持续发酵与能源双控政策下铜铝供需偏紧库存较低的推动,在全球供应链的脆弱性推动产业补库背景下,即使中国持续抛储也难逆转上述格局,更多限缓和供需错配和原料上涨压力。在国内外金融市场尚未构成暴露出系统系风险的前提下,铜铝为首的有色金属价格仍具有较强结构性支持,短期铜价或回踩68000-72000元震荡区间下沿支撑,而铝价在巩固22000元-22500/吨附近支撑后,再度尝试回到23000元关口上方,需警惕国庆前后敏感时间点的政策预期变化影响,建议相关产业强化生产利润套保操作,普通机构和投机者可多看少动,趋势投资者注意更多回调买入为主,注意控制仓位管控风险。

花生:新作上货量仍然有限花生延续弱势
周二,花生期货大幅下挫。主力合约PK2201偏弱震荡,收8464元,较上一交易日大跌2.06%,增仓0.5万手,持仓7.5万手。现货方面,当前新季上货量仍然较小,需求一般。部分农户带有惜售挺价情绪。据汇易网,全国油料米价格约在9000-10400元/吨。国庆节日提振花生油需求,销量较前期有所增加,但价格波动不明显。据中国粮油商务网,山东地区的浓香一级花生油价格仍在17000-18000元/吨,河南地区浓香一级花生油报价普遍在16000元/吨左右。市场担心假期过后新米迎来集中供应,价格或将下跌,花生弱势难改。操作上建议观望。

豆类:临池玉米下跌拖累美豆震荡下行
周二CBOT大豆期货市场收盘下跌,追随邻池玉米市场的跌势。季节性收获压力显现,也对价格利空。11月期约收低10.50美分,报收1277美分/蒲式耳。受此影响,连粕夜盘震荡下挫,主力合约M2201合约跌破3500区间价格中枢,美豆的走低以及节前避险情绪加重,市场弱势下滑,短线为宜。

苹果:晚熟上市量少苹果短期或难向下
周二,苹果期货大幅上涨。主力合约AP2201午后拉涨,收6249元,较上一交易日涨0.39%,减仓1万手,持仓26万手。现货方面,目前晚熟富士上货量较少。洛川产区客商订货积极性尚可,据中果网,当前纸袋富士70#起步半商品订货价格在2.80-3.20元/斤,统货价格在2.00-2.50元/斤,以质论价;咸阳地区交易情况一般,20%红度的纸袋晚富士70#起步价格在1.10-1.30元/斤。由于商品率问题尚未有定论,加之国庆节日提振下游消费需求,预计短期苹果仍将维持偏强震荡。短线操作为宜。

油脂:国际原油走低美豆油震荡收跌
周二CBOT豆油期货市场收盘下跌,因为国际原油走低。12月期约收低0.65美分,报收57.46美分/磅。与之相比,连豆油夜盘高开低走,高位调整延续。
周二BMD毛棕榈油期货先抑后扬,收盘上涨1%以上。国际原油期货电子盘走高有助于支持棕榈油止跌反弹。12月毛棕榈油期约收高51令吉或1.16%,报4,445令吉/吨。与之相比,国内连棕油夜盘高开低走,高位整理。
周二ICE加油菜籽期货市场收盘大多下跌,当天大盘牛皮振荡,只有11月期约收涨。11月期约收高2.10加元,报收885.70加元/吨;1月期约收低0.70加元,报收875加元/吨。夜盘菜油震荡收跌。国际原油高位波动加剧,国际油脂涨跌互现。节前避险情绪逐步体现,多头开始逐步平仓兑现利润。节前油脂市场高位调整行情或延续,短线操作。

玉米:夜盘震荡观望为宜
周二夜盘玉米期货震荡,主力C2201收报2477元/吨,较上日结算价跌0.12%。现货方面,北方港口价格震荡,锦州新粮集港报价2440-2460元/吨,较昨日持平,日集港量1240吨,本周装船4艘;广东蛇口新粮散船2690-2710元,集装箱一级玉米报价2750-2770元/吨,较昨日降价20元;东北主流深加工企业相继开秤收购,黑龙江深加工主流收购2350-2450元/吨,偏远地区新粮收购低于2200元/吨,吉林深加工主流收购2400-2500元/吨(不含停收企业)。目前新粮处于上市初期,后期上市量将增加,加之,陈粮仍有少量未出货,玉米市场卖压仍较大。需求端来看,深加开机保持在较低位,饲料需求随用随采,玉米供需面提振因素有限,但目前盘面价格接近新作成本,进一下行空间有限,预计后市震荡概率较大。操作上,观望。

生猪及鸡蛋:生猪震荡鸡蛋小跌
周二生猪期货震荡为主,主力LH2201暂报14075,涨幅接近0.43%。现货方面,国内猪价稳定为主,河南报价10.2-10.7元/公斤,持平;山东报价10.9-11.5元/公斤,涨0.4元/公斤。目前国内生猪供应处于过剩状态,出栏压力短期难有效化解,需求端来看,国庆节假日效应或有所提振,但不足以改变大的供需格局。综合而言,国内猪市依旧承压,但低格跌至低位后,养殖户挺价加大或减缓下跌动能。操作上,单边观望。价差方面15正套参与。
周二,鸡蛋期货小幅下跌,主力jd2201暂报4334元,较上日结算价跌0.7%。现货方面,今日全国鸡蛋价格下跌0.10-0.20元/斤,全国主产区鸡蛋均价为4.45元/斤,较昨日价格跌0.13元/斤。货源正常,市场走货不佳,下游担忧跌价风险,采购量缩减,养殖单位正常出货为主。目前现货处于中秋节前旺季高点之后回落阶段,但鉴于存栏处于低位,且淘汰鸡加快,或限制季节性下跌幅度。而从中长期来看,根据前期鸡苗补栏推算,四季度存栏以低位小幅回升为主,供应有小幅增加可能。对于C2201合约来说,目前处于季节性反弹的阶段,按历史规律看到10月中下旬反弹会进入尾声,但今年春节较早,1月交割接货对应节后淡季,不利于盘面走强。操作上,震荡思路。

白糖:原糖止跌回升郑糖小幅震荡
周二,原糖盘中触及两个月低点后反弹,巴西减产依旧支撑市场。03合约较上一日上涨0.25美分/磅,涨幅为1.33%。花旗预测21/22年度全球供需缺口为370万吨。巴西9月上半月产糖254万吨,同比下降20.48%。预计后续产糖量将继续缩小。国际糖价预计高位运行。夜盘郑糖小幅震荡。资金仍然偏向空头。不过总体来看,榨季初供应有限,外盘高位运行,郑糖下方空间有限。操作上建议短多交易为主。

棉花:美棉突破一美元基金买盘增加
周二,美棉继续大幅走强,强劲需求以及投机性买盘带动。12月合约上涨1.98美分,涨幅为2.01%。市场高度关注本周出口报告。此前中国买家采购量较大。在空头回补以及投机买盘推动下,美棉站上100美分大关。夜盘郑棉偏强运行。短期来看,新棉收购价格高企、美棉持续大涨给郑棉带来上行动力。但也需要关注政策变化。操作上建议短多持有。

来源:国信期货

免责声明:本文来自网络,不代表艾托股票网立场,如果内容有侵犯您的权益,请联系我们删除,转载请注明出处:http://www.pgpat.com/qhzx/13142.html
上一篇:
下一篇:
联系我们

联系我们

18750943190      

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 424026826@qq.com

工作时间:周一至周日,9:00-22:00,节假日不休息.
返回顶部